K 线是对当日和之前行情走势的总结，不能通过几根 K 线的走势来判断后市的涨跌。技术指标不具前瞻性，不能预测后市走势。
以股票为例，K 线图是一种配合着时间与价格走出的形态图，它只是对当日和之前行情的总结。每天行情结束后，我们可以通过 K 线看到当日具体走势，并配合量能对今日行情进行判断。
在交易软件中，K 线图的数据里只有时间、交易量、价格这三个数据是实时变化的，是真实的；而我们常用的技术指标，如 BOLL 线、KDJ、VR、MACD 等，都是运用固定公式计算一段时间的 “趋势”，是根据数据回归、离散程度等理论进行的数据整合，是固定的，也可以说是不真实的。
所有技术指标都不具有前瞻性，因为公式理论是固定的，是死知识，而资金都是人为操作，不会一成不变地按照公式进行编排。所以，更不能通过几根 K 线的走势来判断后市的涨跌。
二、K 线运用举例
多种形态的买入信号
- 低位锤子线形态：当股票处于下跌趋势末端时，可能会出现低位锤子线形态。这种形态下影线极长，实体为阴线或阳线。次日若阳线收盘价位于锤子线实体之上，就可能是一个买入信号。比如在一些实际案例中，锤子线出现后，紧接着一根阳线，且成交量超越之前的阴线，此时买点就较为可靠。
- 低位刺透形态：在明显下跌趋势中，低位刺透形态由阴线和阳线组成。阳线开盘价低于阴线最低价，收盘价穿越阴线实体的 50%。当这种形态出现时，意味着空头力量可能被消耗殆尽，可加仓入场。例如，当股票在底部出现刺透形态，且前期下降趋势明显，阳线低开幅度大，收盘价格高，同时满足价格有明显下降趋势这三个条件时，多头穿刺形态就算成立，投资者可及时进场。
- 低位看涨吞没形态：之前是下跌趋势，由阴线和阳线组成，阳线开盘价低于阴线收盘价，收盘价高于阴线开盘价，实体越长反转效果越强。如果阳线连同阴线的上下影线一起吞没，效果更好。当这种形态出现后，应该等待次日验证后买进。
- 低位启明星形态：发生在下跌趋势之后或震荡区域下沿，由长阴线、向下跳空的星线和长阳线组成，星线实体与其他两根线实体有跳空缺口，阳线实体插入阴线实体越深效果越好。启明星形态是一个见底标志，预示价格下跌动能耗尽，后市可能转而上扬。
- 低位倒锤子线：之前有上升趋势，上影线长度是实体的 2 - 3 倍或以上，下影线很短或没有，次日必须是阳线并超越倒转锤子线实体。市场信心重归，开户把握机会低位倒锤线形态介绍：上涨形态。一般在下跌趋势中，出现下影线较长上影线较短的 k 线形态，形状如一把倒着的锤子，称为低位倒锤型线。买入参考位：倒锤形线出现次日，若能确定收盘价能够越过锤形线实体，则构成买点。
- 低位看涨捉腰带线：股价下跌后出现，是单独一根蜡烛线，市场收市于黑色看跌捉腰带线之上，上升趋势恢复。
多种形态的卖出信号
- 覆盖线：股价持续多日上涨后高开低走，收盘价跌至前一阳线内，是主力获利后大量释放筹码导致，后期股价将持续下跌。
- 下降覆盖线：股价高位震荡，收包容大阴线后又收下降阳线，再出现覆盖线，表明股价见顶。
- 最后包容线（二）：股价连续上涨后，收阳线完全包住前一日阳线，隔日股价收盘价低于大阳线收盘价时卖出，若高于也应谨慎操作。
- 下降插入线：股价持续下跌，收多根阴线后出现低开高走阳线，是主力设陷阱，股价短暂停顿后将继续下跌。
三、K 线异动形态
跳空长阳
- 形态特征：股价在阶段性底部反转上涨后跳空高开高走，接近或突破前期高点，成交量放大。具体来说，股价在阶段性底部反转上涨后，某日跳空开盘，且高开高走，股价接近或突破了前期高点，收出一根光头光脚的跳空长阳，似乎有离开底部继续上涨之势。跳空长阳对应的成交量也相应放大，约有前期成交量的三倍之多。形成一根顶天立柱的长阳巨量，且覆盖了前期所有大量。在跳空长阳后，股价高开却低走，甚至连跌几天，又回补了跳空长阳的向上跳空缺口，但下跌期间成交量却明显减少。
- 形态含义：通常是主力建仓后期试盘动作，感受市场抛压和承接力度。一般来说，从底部反转向上跳空长阳，加上急剧放大的成交量，通常是主力建仓后期的试盘动作，来感受市场的抛压和承接的力度。当市场抛压大，则短时期不会向上拉升；市场抛压小，主力在回补缺口后将很快反转向上拉升。
跳空长阴
- 形态特征：股价在连续上涨创出新高点后跳空开盘但未封停，一路下跌收大阴线，成交量放大。股价在连续上涨创出新高点后，某日以涨停板价跳空开盘，但未能封停，随后一路下跌，最低价接近前一日收盘价，最终以接近最低价收盘，收出一根大阴线。大阴线之下的成交量也相应地放大，换手率超过 10% 甚至 20%，大阴量覆盖了前期所有大量，约是前期量的 2 - 3 倍，出现了顶天立柱的大阴量。在跳空长阴后，股价通常会继续下跌，回补之前的向上跳空缺口；亦有不回补缺口的。下跌期间成交量明显减少。
- 形态含义：牛市期间通常是主力拉升中途震仓大洗盘。股价创历史新高后，还没有大幅上涨，却出现了天量的跳空长阴，在牛市期间，通常是主力拉升中途的震仓大洗盘，第一次放巨量，收长阴，会把获利的散户十有八九清洗出去，这时，市场上不会有多少人敢买这么高位下跌的股票，此时的买盘必然大多是主力的。此后若是缩量回补缺口或向下却没有回补缺口就反转向上，股价将会快速地上涨，出现一波暴利的机会。
四、K 线组合形态
黄昏之星与早晨之星
- 黄昏之星：典型顶部反转形态，出现在股价连续大幅上涨和数浪上涨的中期顶部和大顶部，由三根 K 线组成。当股价处于上涨趋势时，第一天出现长阳线，为上升趋势的延续。第二天是带上下影的十字星，通常伴随着向上跳空缺口。第三天是长阴线，实体已插入到第一天阳线实体的内部。黄昏之星的出现预示着黑暗已经降临，一轮上涨行情已经结束，投资者应尽快抛股离场。例如，千山药机早期进入小波段上涨过程，股价从 3 元冲破到 5 元上方后，出现高开形态，但很快进入下跌过程，最终以实体很小的阳十字星收盘，次日收出低开低走的大阴线，由此黄昏星组合形成，股价上涨行情结束，后市迎来一轮下跌行情。近三根 K 线形成黄昏之星时，后市看跌，如在东方财富网股吧中就有股民表示黄昏之星出来了，明天继续大跌。一旦出现 “黄昏之星” 形态，毫不犹豫逃命，因为这可能是主力割韭菜的节奏，就像在海正药业的案例中，股价在高位出现乌云线后，市场心理发生变化，卖方占据绝对优势，股价从 13 元跌至 9 元附近。
- 早晨之星：典型底部反转形态，出现在股价连续大幅下跌和数浪下跌的中期底部或大底部，由三根 K 线组成。第一天为长阴线，为下降趋势的继续。第二天是带上下影线的十字星，与第一天之间有一向下跳空缺口，收盘价与开盘价持平。第三天是长阳线，实体长度已上推到第一天阴线实体之内。早晨之星的含义是黑暗已经过去，曙光已经来临，多空力量对比已开始发生转变，一轮上升行情将要展开。比如方大特钢在 17 年 5 月 11 日期间，股价经过一轮下跌至底部后，随后出现早晨之星买入信号，股价开始反弹拉升。鲁银投资在 16 年 6 月 14 日期间，股价同样在下跌后底部出现早晨之星买入信号，开始 V 形反弹拉升。所谓 “早晨之星战法”，是一种较强烈的趋势反转买入信号，当 “早晨之星” 出现的时候代表股价将开始进入上涨状态，后市暴涨行情将来袭。
其他 K 线组合
如十字星、T 字型和倒 T 字型、一字型等六种表现形式，以及看涨吞没形态、锤头和吊颈等 26 种经典股票 K 线组合形态。
十字星是一种 K 线形态，通常表示市场的不确定性或多空力量的均衡。在技术分析中，股票出现 “十字星” 形态并不一定意味着第二天必然上涨。十字星形态通常意味着市场多空力量达到平衡，买卖双方对股价的走势存在分歧。这种形态可能出现在上升趋势的顶部或下跌趋势的底部，也可以在横盘震荡时出现。在上升趋势中，如果出现十字星，尤其是在高位区，这可能是趋势反转的信号，即股价有回调或下跌的可能。同样，在下跌趋势中，如果在低位出现十字星，也可能预示着反弹或趋势反转。十字星仅提供市场情绪的初步信号，后续趋势取决于次日的 K 线。如果次日收出一根大阳线，可能意味着股价有继续上涨的潜力；若出现阴线，则更可能进入下跌或调整阶段。
股票出现收跌的倒 T 第二个交易日下跌的概率比较大，收跌的倒 T 它是一根下影线较长、实体较短的 K 线，该图形体现了股票内部的多空双方力量处于博弈状态，空方力量战胜了多方力量，短时间内股票继续下跌的概率比较大。
股票 t 字涨停后第二天走势取决于多种因素。如果股票涨停是多日努力反弹的结果，那么第二天一般都是高开高走，但如果涨停是因为炒作或利好消息不实，第二天可能高开低走甚至低开低走。超售和反弹的涨停板通常在第二天回落；洗盘主力的第二天可能下跌；新股上市的涨停第一天若连封涨停板，第二天大概率高开高走甚至连续不止一个涨停。
看涨吞没是指右面的阳线实体完全盖住左面的阴线实体这样的形态，反映出股价本来处于下降趋势之中，但是后来出现了一根坚挺的实体，这根实体将它前面的那根实体吞没了。说明市场上多方已经压倒了空方。后市可能结束下跌行情，转而向上。如果具有第一天 K 线实体非常小，第二天实体非常大；第二天的实体有超额交易量；第二天实体向前吞没的实体不止一个等特征，构成反转形态更强。操作上有稳健和激进两种策略，应用法则包括出现在明显的下跌趋势中、第一天实体小第二天实体大、出现在超长期或非常急剧的市场运动之后等。例如雅化集团在 7 月 28 日收出阳包阴的吞没形态，股价大幅上涨。
牛股暴涨前可能出现 “看涨吞没” 信号，由两根 k 线组成 “大阳包小阴”，阴线最好缩至地量，阳线略有放量，未跌破前期重要支撑位，MACD 指标形成金叉时，反转意味更强，后市上涨概率更大。在第二根阳线反包阴线，突破阴线实体的最高点时，可以轻仓介入；随后出现放量大阳突破重要压力时，果断加仓。